AI가 대세다. AI는 죽은 유틸리티에도 전력을 공급하고 있습니다. 반도체에서 시작된 AI 붐이 소프트웨어로 살짝 퍼져 이제는 전기가 됐다.
전력 인프라 사업 중에는 일론 머스크가 부족하다고 언급한 변압기를 시작으로 전선 관련주까지 확산됐다. 이제는 그것도 부족하기 때문에 ESS 산업이 주목받고 있다. ESS는 전망이 매우 좋은 사업이다.
그 증거로 일론 머스크는 당분간 ESS 시장이 전기차 시장보다 빠르게 성장할 것이라고 언급했다. 중국 ESS 공장 증설이 본격화됐으며, 테슬라의 ESS인 메가팩(Megapack)이 연평균 60%가 넘는 성장률을 보이고 있다.
또한 마이크로소프트 창업자 빌 게이츠는 기후재앙을 피하는 방법을 강조하며 재생에너지가 매우 중요하며, 여기서 생성된 전력을 저장할 수 있는 혁신적인 ESS가 더욱 중요하다고 말하면서 ESS의 필요성을 강조했다. 그렇다면 ESS란 무엇인가? 에너지 저장 시스템의 약자입니다. 생산된 전력을 저장 및 저장할 수 있는 장치의 일종입니다. 기본적으로 전력은 일정기간 사용하지 않으면 저장이 불가능하고 사라지는 특성을 가지고 있습니다. 따라서 생성된 전기는 사라지지 않습니다. 전기를 저장할 수 있는 장치가 필요한데, 그것이 바로 ESS입니다. 더 많은 전력을 저장할수록 더 효율적인 전력 사용이 가능해 꼭 필요한 장치라고 할 수 있습니다. 서진시스템은 국내 대표 ESS 관련주다. 사실 ESS 리더일 수도 있겠다는 생각이 들지만, 아직 리더가 공개되지는 않았습니다. 서진시스템은 원래 금속 가공업체였지만 모바일과 통신용 장비를 생산하며 5G 관련 주식으로 유명했다. 전기차 사업이 성장함에 따라 서진시스템은 여기서 기회를 보고 전기차, 배터리 부품, ESS 부품 산업에 진출한다. 여기서 ESS 사업이 폭발적으로 성장하며 제2의 전성기를 맞이하고 있다. 현재 서진시스템의 매출 구성은 ESS 부품 매출 35%이며, 전기차 및 배터리 부품 매출의 약 50%(13%)가 전력사업에 노출됐다. 서진시스템은 ESS 관련 대규모 공급 계약을 이어가고 있다. 주가 전망은 상당히 좋은 것으로 보인다. ESS 사업 비중이 높은 기업에 단독 투자를 하고 싶다면 좋은 선택이 될 수 있다. SK이터닉스의 주가는 신규 상장기업으로 변동성이 크기 때문에 주의가 필요하다. SK디앤디에서 신재생에너지와 ESS 사업을 분할 상장한 회사다. 2024년 1분기 매출보고서를 보면 신재생에너지와 ESS에서 나오는 전체 매출 중 재생에너지 사업이 46.2%, ESS 사업이 53.8%를 차지한다. ESS는 운영과 서비스를 통해 수익을 창출합니다. 다양한 피크저감용 ESS와 신재생에너지 연계형 ESS를 전국에서 운영하고 있으며, 미국 진출도 준비하고 있습니다. 아직 원전이나 신재생에너지 가격은 없지만 신재생에너지 테마가 나오면 ESS 이후 SK이터닉스는 중복 혜택을 누릴 수 있다는 장점이 있다. 서진시스템보다 전력 관련 사업에 훨씬 더 집중하고 있지만, 아직 신재생에너지 사업에 대한 이야기가 많기 때문에 그에 따른 리스크도 생각해 볼 필요가 있습니다.