은퇴 준비는 본인이 직접 해야 합니다. 전문가의 말만 믿으면 실패할 확률이 높습니다. 은행직원, 보험사, 증권사, 주식 유튜버 등 소위 전문가라고 불리는 이들의 목적은 고객인 우리를 위해 돈을 버는 것보다 자신의 이익을 우선시하는 경우가 많습니다. 참고용으로 활용하셔도 되지만, 절대 완전히 믿으시면 안됩니다. 그러므로 우리는 퇴직 후 스스로 노후를 준비해야 합니다.
1. 전문가를 믿으면 안되는 이유
전문가에게 투자를 맡긴다는 것은 일반적으로 전문가의 지시에 따라 펀드나 트레이딩 등 상품에 투자하는 것을 의미합니다. 결과는 일반적으로 다음과 같습니다.
펀드 투자
출처 : 2021년 2월 23일자 조선일보 기사
위 그래프는 2021년 기사의 일부인데, 10년 전에 설립된 장기펀드 4개 중 1개는 정기예금보다 10년 수익률이 더 나빴다고 합니다. 그리고 전체 공모펀드 수익률은 코스피 지수에도 미치지 못했는데, 코스피는 10년간 56% 상승에 그쳤다. 보통 수익률이 좋지 않으면 자금이 사라지는데, 장수한다는 것은 처음에는 실적이 좋았다는 뜻인데, 10년이 지나면 수익률이 크게 나빠진 것을 알 수 있다. 우리나라 주식시장이 문제인가? 미국은 어떻습니까? 2010년대와 2020년대 미국 시장이 매우 좋았기 때문에 당연히 지수 수익률도 좋았습니다. 그렇다면 미국 펀드에 투자했다면 어떤 결과가 나왔을까요? 미국 펀드가 국내 펀드보다 나았지만 지수를 초과한 펀드는 1~3% 정도에 불과했다. 그러나 우리가 선택한 펀드가 상위 1~3%의 성과를 낼 가능성은 매우 낮습니다. 즉, 전문가를 믿고 펀드에 투자한 100명 중 97~99명은 시장수익률보다 낮은 수익 또는 손실을 기록했다는 것이다.
출처 : 존보글 ‘모든 주식을 소유하라’, 이루다 투자 블로그 정리하자면 한국과 미국 증시 모두 펀드에 투자하는 것(전문가에게 맡기세요)보다 지수(인덱스 인덱스 펀드, 인덱스 인덱스 ETF)에 투자하는 것이 더 좋습니다. 더 좋았습니다. 이러한 결과에 대한 이유는 인덱스 펀드의 아버지인 존 보글(John Bogle)이 쓴 ‘모든 주식을 소유하라(Own All the Stocks)’에 자세히 설명되어 있습니다.
다른 사람이 내리는 의사결정
어떤 자산이나 품목을 구매할지, 언제 구매할지, 언제 판매할지 결정해야 합니다. 아무리 훌륭한 전문가라도 투자 결정을 다른 사람에게 맡겨서는 안 됩니다. 그 사람의 자산과 내 자산의 규모가 다르고, 시장 변화에 대한 대응은 전문가가 자신의 계좌에 최대한 빠르게 대응하는 것과 같은 방식으로 이루어질 수 없기 때문입니다. 그리고 독서실이나 유튜브 등의 채널을 통한 주식추천은 거의 99%가 거짓말이고 사기이기 때문에 절대 이를 바탕으로 투자결정을 해서는 안됩니다. 이런 경우 특정 주식을 매수하라고 권하고 매도 시점을 늦게 알리거나, 뻔뻔하게 “아직 매도했느냐”고 묻는 경우가 많다. 모든 위치를 정리한 후. “투자 결정은 스스로 내려야 합니다.”
2. 어떻게 투자해야 하나요?
얼마나 많은 돈이 필요합니까?
은퇴를 준비하기 위해 가장 먼저 해야 할 일은 투자상담이나 투자전략 수립이 아니라, 오히려 나만의 투자전략을 세우는 것이다. 노년아이디어는 얼마나 많은 돈이 필요한지 스스로 계산하는 것입니다. 귀하의 현재 소비 수준을 고려할 때, 앞으로 생활비는 얼마나 필요합니까? 예상 수익률을 고려하여 은퇴 시 필요한 돈이 얼마인지 스스로 계산해야 합니다. 현재나 미래의 소득이나 지출 습관을 고려하지 않고 10억으로 은퇴한다, 100억으로 은퇴하겠다고 막연하게 말한다면 100억으로 은퇴할 가능성은 매우 낮다. 막연하게 많은 금액보다는 자신에게 실현 가능하고 적합한 실제 금액을 명확하게 이해해야 합니다. 사용예) 자산보증금 1000만원 / 월 적금 100만원 / 30년 후 퇴직 / 연수익률 8% / 물가상승률 3%
퇴직 후 보유자산과 월별 소비금액을 확인할 수 있습니다. 다양한 숫자를 입력했는데도 실망스러운 결과가 나오면 향후 계획을 수정하면 됩니다. 은퇴를 연기하거나, 저축을 늘리거나, 투자 기술을 향상시켜 수익을 늘리면 목표 금액에 도달할 수 있습니다.
나에게 맞는 투자방법은 무엇일까?
필요한 돈은 스스로 계산했는데, 그 돈은 어떻게 마련할 것인가? 은퇴를 연기하거나 저축을 늘리십시오(소비를 조절하기 어렵다면 결국 투자를 잘해야 한다. 직접 계산을 했다면 은퇴를 위해 연 30% 이상의 높은 수익률이 필요하지 않다는 사실을 깨달았겠지만, 생각보다 낮은 10~15% 수익률이면 은퇴가 가능하다는 사실을 깨달았을 것이다. . 이는 초보 투자자라도 실감할 수 있는 수익률이다. 투자에는 주식, 채권, 부동산, 금, 원자재 등이 포함됩니다. 암호화폐에 투자할 수도 있지만 상승세를 보장하기에는 변동성이 너무 높고 역사가 너무 짧아서 큰 부분을 차지할 수 없습니다. 주요 투자자산은 주식, 채권, 부동산, 금, 원자재 등으로, 오랜 역사를 갖고 있으며 큰 변동성 없이 꾸준히 상승세를 보이고 있는 자산입니다. 여기서는 부동산 이외의 자산군을 활용한 투자에 대해 알려드리겠습니다. 용어설명) CAGR – 연복리이자율(연평균수익률) MDD – Max DrawDown(최고점에서 최대 감소, 최대 손실)
수동적 투자
본업이 너무 바쁘고 투자할 시간이나 체력이 없다면 시간과 노력을 거의 투자할 수 없습니다. 수동적 투자그냥 이렇게 하세요. KOSPI, S&P 500, NASDAQ 등의 주가지수에 투자할 수도 있고, 영구 포트폴리오, 전천후 포트폴리오 등 정적 자산 배분 전략에 투자할 수도 있습니다. 1년에 한 번씩 5분 정도만 거래하시면 됩니다. 패시브 투자 전략은 개인연금이나 퇴직연금 등 연금계좌에서도 활용하기 매우 적합하다.
패시브 투자가 필요한 사람들
주식, 채권, 원자재 등 자산에 대해 잘 모르시는 분, 공부가 지루하고 귀찮으신 분 투자에 관심은 있지만 공부할 시간이 없으신 분 투자 기간이 짧아 위험을 피하고 싶은 분 ( 예. 퇴직한 노년층) 투자 입문자 1) 주가지수 추적전략 SPY, QQQ, Tiger 200 등 주가지수 추적펀드나 ETF에 투자하는 방법으로, 펀드보다 수수료가 저렴한 ETF가 유리합니다. 지난 20년간 CAGR 7~9%, MDD -55%를 기록했습니다. 2) 정적자산배분 주식이라는 한 가지 유형의 자산만을 보유하는 주가지수 추적 전략과 달리 두 개 이상의 자산을 정해진 비율로 동시에 보유하는 전략입니다. 하나 이상의 자산을 보유하는 이유는 전반적인 변동성을 줄이기 위해서입니다. ● 영구 포트폴리오 주식, 채권, 금, 현금 등 4가지 자산군을 각각 25%씩 영구 보유하는 전략입니다. 지난 20년 동안 CAGR은 6.7%, MDD는 -15.6%를 기록했습니다. ● 전천후 포트폴리오 주식, 채권, 금, 원자재 등에 동시에 투자하는 전략입니다. 이름에서 짐작할 수 있듯이, 가능한 모든 경제 시나리오에 대비하는 포트폴리오를 뜻합니다. 지난 20년 동안 CAGR은 7.0%, MDD는 -21%를 기록했습니다. 지난 20년간만 보면 인덱스 투자는 영구 포트폴리오나 전천후 포트폴리오보다 CAGR이 더 높았지만 MDD는 -50% 이상, 즉 절반으로 줄었습니다. 그리고 우리는 지수가 미래에 더 높은 수익을 낼 것이라고 보장할 수 없습니다. 하지만 향후 10~20년 안에 지수가 다시 절반으로 줄어들 가능성이 매우 높다. 저축에 투자하더라도 절반으로 쪼개지는 것을 피할 수는 없습니다. 투자가 처음이라면 코스피, S&P 500, 나스닥 등 지수에만 투자하기보다는 수익률이 1~2% 낮아도 정적인 자산배분으로 투자하는 것을 권한다. (TQQQ 등 레버리지 상품에는 절대 투자하지 마세요.)
적극적인 투자
투자를 공부할 준비가 되어 있고, 패시브 투자보다 더 높은 수익을 원한다면, 답은 액티브 투자입니다. 액티브 투자에는 가치투자, 기술투자(차트분석), 매크로투자, 정보투자, 퀀트투자 등이 있습니다. 다양한 투자 방법 중 퀀트 투자는 초보자도 쉽게 배우고 따라할 수 있으며, 투자 전문가와 동등한 수익을 얻을 수 있는 투자 방법입니다. 퀀트 투자 퀀트 투자는 규칙 기반 투자입니다. 여러 가지 계량 가능한 지표를 조합하여 투자 전략을 수립하고 투자하는 방법을 말합니다. 전략을 세우기 위해서는 과거 어느 시점에서 그 전략이 효과가 있었는지 알아보기 위해 시뮬레이션을 수행하는데, 이를 백테스트(backtest)라고 합니다. 퀀트투자의 장점 1. 이해하고 따라하기 쉽다. 전략은 숫자로 명확하게 나타나기 때문에 투자 초심자라도 쉽게 이해할 수 있습니다. 또한 한번 결정된 전략은 누구나 쉽게 따라갈 수 있습니다. 2. 시간 소모가 적습니다. 거래량이 적기 때문에 한달에 10~15분만 투자하시면 됩니다. 일이 많아 바쁜 사람이라도 짧은 시간에 효율적인 투자를 할 수 있습니다. 3. 백테스팅을 통해 전략의 강점과 약점을 미리 알 수 있다. 백테스팅을 통해 연간 복리수익률과 최대 손실액을 확인할 수 있습니다. 월간 승률은 얼마인지, 몇개월 연속 수익을 냈는지, 몇개월 연속 손실을 냈는지 확인하고 미리 마음의 준비를 하시면 됩니다. 개별주식의 양적투자 성과 아래는 제가 현재 사용하고 있는 전략들의 백테스트 결과입니다. 백테스팅은 Quantus를 통해 진행되었습니다. 새로운 마법 공식
성장주
먼저 돈을 넣고 투자를 시작하세요. 어떤 투자 방식이든, 바로 시작하는 것이 중요합니다. 그리고 그 일은 스스로 해야 하며, 다른 사람에게 맡겨서는 안 됩니다. 아무리 투자를 열심히 공부해도 직접 투자를 경험하기에는 여전히 부족합니다. 가장 쉬운 방법으로 투자를 시작하고 돈이 투자되면 공부하기 싫더라도 관심을 갖기 시작할 것입니다. 투자 관련 정보도 듣고, 조금씩 공부하다 보면 결국 투자 실력도 점차 향상될 것입니다. 투자 실력이 향상되면 자연스럽게 수익률도 높아지고, 노후 생활을 앞당기거나 노후 자금을 더 많이 확보할 수 있습니다. 요약 및 요약 투자는 전문가에게 맡겨서는 안 되며, 스스로 이루어져야 합니다. 투자를 시작하기 전에 은퇴 후 얼마만큼의 돈이 필요한지 계산해야 합니다. 투자에 시간을 투자하기 어렵고 완전 초보자라면 패시브 투자부터 시작해 보세요. 투자 실력이 향상되었다면 적극적으로 투자할 수도 있습니다. ★함께읽으면좋은글 1억의 종자돈의 중요성 – 경제적자유